周一(9月23日)，随着欧洲市场进入活跃交易时段，货币市场的波动性再次上升。美联储上周大胆降息，并发出将继续放松货币政策的信号，目前仍在全球金融市场引起反响。尽管日本市场因假期休市，日元在亚洲市场保持相对平静，但在欧洲市场开盘后，美元和欧元对日元延续了涨势，反映出对日元的持续看跌情绪。

日元:由于日本和日本政策的分歧，日元有持续贬值的风险

在亚洲市场短暂休整之后，美元兑日元在欧洲市场恢复上行趋势，在144.75附近见顶，并接近关键技术阻力位144.86。这个水平是7 - 9月上升波的23.6%斐波那契回撤位，成为市场关注的焦点。如果没有有效突破，人民币汇率将面临再次回调的风险。此前，日本央行行长的鸽派言论表明，日本央行将继续维持宽松政策，这与美联储的降息周期形成鲜明对比，从而进一步降低了日元的吸引力。知名机构分析师指出，美元/日元14日动量指标仍为负，表明整体看空情绪依然强劲。一目均衡过渡线和基准线的负对齐进一步强化了日元的看跌前景。如果日元继续被封锁在144.86附近，市场可能会重新测试最近的低点139.58，甚至进一步下跌。

欧元:积极的技术面提振了看涨情绪

欧元在欧洲市场的表现引人注目，欧元兑美元短暂升至1.1250上方，延续了近期的上升趋势。欧元走强主要是由于市场预期美联储和欧洲央行的货币政策会出现分歧。目前，对欧元的看涨押注虽然温和，但已逐渐升温。100日移动均线突破200日移动均线，形成“黄金交叉”技术形态，为看涨情绪提供有力支撑。分析师认为，如果未来几个月欧元区和美国的货币政策继续宽松，欧元/美元有望突破此前高位1.1276，甚至挑战心理位1.1600。然而，值得注意的是，欧元目前处于技术超买状态，短期内可能出现回调。如果欧洲央行的政策立场是强硬的，这将给欧元多头带来一些压力。

美元指数:上行乏力，继续测试支撑位

美元指数在欧洲市场疲软，反弹至104.30，之后再次下跌。尽管美联储的降息决定导致美元迅速贬值，但美元指数的下行风险依然存在。市场普遍认为，未来美联储进一步降息的可能性较大，特别是本周五即将公布的核心个人消费支出(PCE)数据如果低于预期，那么美元可能会面临更大的压力。从技术面来看，美元指数在106.51-100.21跌势的23.6%斐波那契回撤位101.697上方面临阻力。如果没有有效突破，美元指数可能会继续测试年内低点100.21，甚至跌破100的心理水平。知名机构指出，在截至9月17日的一周内，投机者的美元净空头头寸减少，这使得美元指数在短期内没有强有力的支撑。

本周的焦点:美联储官方讲话和个人消费支出通胀数据

本周市场将迎来美联储官员的一系列讲话，其中包括美联储主席鲍威尔和纽约联邦储备银行行长威廉姆斯。他们的言论可能为市场提供进一步的政策线索。此外，将于周五公布的核心个人消费支出(PCE)数据也将成为市场关注的焦点。分析师预计PCE环比增长0.2%，年化增长2.7%，这将为美联储未来的政策走向提供重要依据。高于预期的个人消费支出数据将为美元提供短期支撑，并可能令非美股承压。货币。如果数据不及预期，市场对美联储降息的预期将进一步升温，美元指数可能再度下跌，非美元货币有望继续走高。